La transacción valora a Instacart en $65.00 por acción, lo que representa una prima del 26% respecto al precio de cierre de Instacart el 22 de octubre de 2026
Juntos, DoorDash e Instacart ayudarían a tiendas de todos los tamaños a llegar a más clientes con el tipo de tecnología innovadora que los minoristas y supermercados en línea más grandes construyen para sí mismos
Los consumidores se beneficiarán de más opciones y acceso a entregas asequibles y ahorros
Los Dashers y Shoppers tendrán más oportunidades de ganancias y más opciones sobre cuándo y cómo ganar dinero
DoorDash, Inc. (NASDAQ: DASH) y Maplebear Inc. (que opera como Instacart, NASDAQ: CART) anunció hoy un acuerdo definitivo bajo el cual DoorDash adquirirá Instacart por un valor total de $65.00 por cada acción de Instacart, o un valor patrimonial de aproximadamente $17 mil millones. La contraprestación total de la transacción será de al menos el 75% en efectivo, con la posibilidad de que los accionistas de Instacart elijan efectivo, acciones de DoorDash o una combinación de ambos, sujeto a prorrateo para que las acciones de DoorDash no excedan el 25% de la contraprestación total. La junta directiva de Instacart ha aprobado por unanimidad el acuerdo.
DoorDash e Instacart comparten la misión de ayudar a las empresas locales a tener éxito. Las familias recurren a Instacart para las compras semanales grandes y a DoorDash para comidas y casi cualquier otra cosa que necesiten de su vecindario en menos de una hora. La compañía combinada ofrecerá a los vendedores de alimentos y minoristas de todos los tamaños la red de entrega de DoorDash y la tecnología de mercado y cumplimiento de Instacart, tanto en aplicaciones como en los sitios web de las propias tiendas, junto con las herramientas de publicidad e IA que cada compañía ha creado. En cualquiera de las aplicaciones, los clientes eligen una tienda en su propia comunidad y la tienda realiza la venta. Los consumidores tendrán más tiendas para elegir, más oportunidades de ahorro cuando decidan comprar en un negocio local y opciones de entrega más rápidas, mientras que los Dashers y los Shoppers tendrán más formas de ganar dinero.
La mayor parte de las compras de Mercado todavía se realizan en las Tiendas, pero más personas están comprando Mercado y productos cotidianos en línea. Esperan una entrega rápida y asequible y una forma fácil de hacer pedidos. Los minoristas y vendedores de alimentos en línea más grandes están acelerando, creando sus propias flotas de entrega, almacenes, programas de membresía y asistentes de compras con IA. Un tendero o comerciante minorista que trabaja con márgenes pequeños no puede construir todo esto por sí solo y, con la IA, el campo de juego corre el riesgo de inclinarse aún más lejos del comercio local.
DoorDash e Instacart creen que las comunidades se benefician cuando Main Street compite, y ellos crean las herramientas que empoderan a las empresas locales. Juntos, podrían ayudar a las tiendas locales a crecer en línea. Más vendedores de alimentos podrían implementar la tecnología de Instacart para ejecutar sus propios sitios web y redes de medios minoristas, brindándoles más ventas y ingresos por publicidad. Las marcas obtendrían una alternativa escalada para llegar a los clientes en línea. Los vendedores de alimentos podrían agregar capacidad para órdenes en línea a través de los Servicios de Cumplimiento DashMart de DoorDash y oferta una entrega más rápida, precisa y económica.
“Mercado es una de las cosas más difíciles de conseguir en línea. Alguien tiene que recoger un aguacate maduro, encontrar un sustituto que tú mismo elegirías y llevarte el helado antes de que se derrita”, dijo Tony Xu, cofundador y director ejecutivo de DoorDash. “Instacart ha dedicado años a aprender a hacerlo bien para los supermercados, mientras que DoorDash ha construido una red de entrega y una tecnología de las que las Tiendas locales dependen cada día. Juntos, podríamos dar a las Tiendas de todos los tamaños más de esas herramientas y desbloquear el potencial de la entrega de Mercado. Todavía es el inicio, pero sabemos que cuando más personas compran localmente, más dólares permanecen localmente”.
“Durante los últimos 14 años, Instacart ha transformado el mercado de comestibles en línea ayudando a minoristas de todos los tamaños a competir y crecer, y unir fuerzas con DoorDash nos permite hacer aún más”, dijo Chris Rogers, CEO de Instacart. “Cuando nuestra tecnología de mercado diseñada específicamente y nuestras relaciones de confianza con minoristas y marcas se combinan con el alcance global de los consumidores y las capacidades logísticas de DoorDash, podemos crear nuevas oportunidades para nuestros socios minoristas y de marca, ofrecer una experiencia aún mejor para los clientes y compradores, y ofrecer un valor convincente para nuestros accionistas. Juntos, podemos acelerar la innovación en toda la industria de Mercado y hacer que las compras de Mercado en línea sean más fluidas y asequibles para los millones de hogares a los que servimos”.
Beneficios y compromisos
DoorDash espera que surjan muchos beneficios de la transacción, incluyendo:
Más opciones para los consumidores: los clientes de Instacart podrían comprar en más de 50 000 tiendas adicionales, además de las casi 100 000 tiendas que hay en la plataforma de Instacart hoy en día.
Dos membresías por el precio de una: los miembros de DashPass e Instacart+ pagarían una tarifa de membresía en lugar de dos, lo que les ahorraría un estimado de $100 millones por año solo en tarifas de membresía.
Más formas de ganar dinero para Dashers y compradores: Más órdenes para negocios locales pueden crear más oportunidades de ganar dinero, con más opciones sobre cuándo y cómo ganar, ya sea órdenes de mercado en un día tranquilo, órdenes de restaurantes en momentos de alta demanda o ambas.
DoorDash se enorgullece de compartir algunos de los compromisos posteriores al cierre que está asumiendo hoy y que demuestran cómo esta oferta beneficia a las comunidades locales:
Plataforma abierta, sin exclusividad de mercado: las tiendas de abarrotes locales pueden trabajar con cualquier plataforma de entrega que elijan para ayudarles a crecer.
Los compradores conservan lo que aman: los compradores de Instacart pueden conservar las funciones que les gustan, incluida la flexibilidad para elegir cuánto trabajan y la información que necesitan para decidir qué lotes aceptar, y elegir si aceptar órdenes de DoorDash o seguir comprando solo en Instacart.
Después del cierre, se espera que DoorDash mantenga la marca, los productos tecnológicos empresariales y la aplicación de Instacart. Hasta que se cierre la transacción, DoorDash e Instacart continuarán operando como empresas separadas e independientes.
Detalles de las transacciones
El valor de $65.00 por acción de Instacart representa una prima del 26% sobre el precio de cierre de Instacart el 22 de octubre de 2026, el último día de negociación antes de que aparecieran informes en los medios de comunicación acerca de una posible transacción. Los accionistas de Instacart tendrán derecho a elegir recibir, por cada acción de Instacart: (i) $65.00 en efectivo, (ii) 0.3372 acciones ordinarias de DoorDash, o (iii) una combinación de $48.75 en efectivo y 0.0843 acciones ordinarias de DoorDash, en cada caso, sujeto a un límite sobre la contraprestación total en acciones emitible por DoorDash igual al 25% de la contraprestación total y ciertos mecanismos de prorrateo. Si la contraprestación en acciones está sobresuscrita, los accionistas de Instacart correspondientes recibirán la contraprestación en acciones de forma prorrateada.
DoorDash espera financiar la parte en efectivo de la contraprestación con efectivo disponible y los ingresos de la financiación de la deuda. DoorDash ha firmado una carta de compromiso de financiamiento con JPMorgan Chase Bank, N.A. que prevé una instalación de préstamo puente sin garantía senior de 364 días en apoyo del componente de deuda de la transacción, sujeto al cumplimiento o renuncia de ciertas condiciones habituales. La transacción no está sujeta a una condición de financiación. DoorDash tiene como objetivo una estructura de capital que mantendrá calificaciones de grado de inversión.
Se espera que la transacción se cierre a finales de 2027 o en la primera mitad de 2028, sujeta a la aprobación de los accionistas de Instacart, el vencimiento o la terminación del período de espera bajo la Ley de Mejoras Antitrust Hart-Scott-Rodino de 1976, otras aprobaciones regulatorias, incluso en Canadá e Israel, y otras condiciones de cierre habituales. Los accionistas que poseen aproximadamente el 19% de las acciones en circulación de Instacart han acordado votar a favor de la transacción.
Llamada en conferencia
DoorDash informará por separado sus resultados del tercer trimestre de 2026 hoy y analizará la transacción en su llamada de ganancias a las 5:30 a. m. PT (8:30 a. m. ET). La transmisión web y los materiales de la transacción están disponibles en ir.doordash.com.
Asesores
Centerview Partners LLC actúa como asesor financiero principal de DoorDash, y J.P. Morgan Securities LLC también actúa como asesor financiero de DoorDash. Latham & Watkins LLP actúa como asesor legal de DoorDash. JPMorgan Chase Bank, N.A. actuó como único agente estructurador y suscriptor del financiamiento puente comprometido. Goldman Sachs & Co. LLC actúa como asesor financiero de Instacart, y Cravath, Swaine & Moore LLP y Cooley LLP actúan como asesores legales de Instacart.
Acerca de DoorDash
DoorDash está construyendo el futuro del comercio local conectando a las personas con lo mejor de sus barrios. Desde nuestra fundación en 2013, hemos facilitado más de 10 mil millones de órdenes de consumidores, generado más de $230 mil millones en ventas para tiendas, ayudado a los Dashers a ganar más de $80 mil millones a través de la plataforma y nos hemos expandido a más de 40 países. Brindamos asistencia a empresas de todos los tamaños a través de múltiples marcas en todo el mundo, incluidas DoorDash, Deliveroo, SevenRooms y Wolt.
Acerca de Instacart
Instacart es una empresa líder en tecnología de Mercado que se asocia con más de 2200 marcas minoristas, que representan casi 100 000 Tiendas, para transformar la forma en que las personas compran los productos que necesitan en los minoristas en los que confían, al tiempo que crean oportunidades de ganancias flexibles para los compradores. A través del Marketplace de Instacart, la plataforma Instacart Enterprise y el ecosistema de Instacart Ads, la empresa impulsa el comercio electrónico, el cumplimiento, la tecnología en la tienda, las ofertas de IA y la publicidad para los socios. Para obtener más información, visita www.instacart.com/company. Maplebear Inc. es el nombre comercial registrado de Instacart.
Declaraciones a futuro
Esta comunicación contiene declaraciones a futuro dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933 y sus enmiendas, y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, y sus enmiendas, cuyas declaraciones implican riesgos e incertidumbres sustanciales. Las declaraciones a futuro generalmente se relacionan con eventos futuros o con el desempeño financiero u operativo futuro de DoorDash, Inc. (“DoorDash”) o Maplebear Inc. (“Instacart”). En algunos casos, se pueden identificar las declaraciones a futuro porque contienen palabras como “puede”, “apunta”, “hará”, “debería”, “espera”, “planea”, “intenta”, “anticipa”, “podría”, “sería”, “pretende”, “objetivo”, “proyecta”, “contempla”, “cree”, “estima”, “predice”, “potencial”, “hacia” o “continúa” o el negativo de estas palabras u otros términos o expresiones similares que se refieren a las expectativas, estrategias, planes o intenciones de DoorDash o Instacart. Las declaraciones prospectivas en este comunicado incluyen, entre otras, declaraciones relacionadas con la propuesta de adquisición de Instacart por parte de DoorDash de acuerdo con el Acuerdo y Plan de Fusión entre DoorDash, Ibiza Merger Sub, Inc., una subsidiaria de propiedad total de DoorDash, e Instacart (el “Acuerdo de Fusión” y dicha transacción, la “Transacción Propuesta”); el financiamiento esperado de la Transacción Propuesta; el momento esperado y la probabilidad de completar la Transacción Propuesta en los términos contemplados o en absoluto; los beneficios esperados, las sinergias y el valor estratégico de la Transacción Propuesta, incluido el desempeño financiero y operativo futuro de la empresa combinada; los planes y expectativas de DoorDash con respecto a la integración de Instacart; y los planes, objetivos, expectativas e intenciones de DoorDash e Instacart con respecto a la Transacción Propuesta, el período de pendencia de la Transacción Propuesta y la empresa combinada. Estas expectativas y creencias pueden no materializarse, y los resultados reales en períodos futuros están sujetos a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados, incluidos riesgos e incertidumbres relacionados con: la ocurrencia de cualquier evento, cambio u otra circunstancia que pudiera dar lugar a la terminación del Acuerdo de Fusión, incluidas las circunstancias que requieren que una parte pague una tarifa de terminación o reembolse los gastos; la capacidad de obtener, o retrasos en la obtención de, aprobaciones gubernamentales y regulatorias requeridas para la Transacción Propuesta, incluida la expiración o terminación del período de espera bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, según enmendada, y cualquier autorización o aprobación requerida bajo la Ley de Competencia (Canadá) o bajo la Ley de Competencia Económica de Israel de 1988, y el riesgo de que dichas aprobaciones puedan resultar en la imposición de condiciones que podrían afectar negativamente a la compañía combinada o los beneficios esperados de la Transacción Propuesta; la capacidad de obtener la aprobación requerida de los accionistas de Instacart; el cumplimiento o la renuncia de las otras condiciones para el cierre de la Transacción Propuesta; retrasos en completar la Transacción Propuesta, o el fracaso en completar la Transacción Propuesta en absoluto; la capacidad de obtener financiamiento adecuado o financiamientos en términos satisfactorios y el efecto de cualquier deuda incurrida en relación con la Transacción Propuesta en las calificaciones crediticias de la compañía combinada; la capacidad de integrar con éxito el negocio de Instacart y realizar los ahorros de costos, sinergias y otros beneficios anticipados de la Transacción Propuesta dentro del plazo esperado o en absoluto; el efecto de cualquier anuncio relacionado con la Transacción Propuesta en el precio de mercado de las acciones comunes de DoorDash o Instacart; fluctuaciones en el precio de mercado de las acciones comunes de DoorDash y la posibilidad de que los accionistas de Instacart puedan recibir una forma de consideración diferente a lo que ellos eligen como resultado del prorrateo; la naturaleza, el costo y el resultado de cualquier litigio relacionado con la Transacción Propuesta; el riesgo de que la Transacción Propuesta interrumpa los planes y operaciones actuales o desvíe la atención de la gerencia de las operaciones comerciales continuas y las oportunidades; reacciones adversas o cambios en las relaciones comerciales o de los empleados resultantes del anuncio, la pendencia o la finalización de la Transacción Propuesta; la capacidad de DoorDash e Instacart para retener y contratar personal clave; condiciones económicas, financieras, sociales o políticas que podrían afectar negativamente a DoorDash o Instacart; el entorno macroeconómico y la incertidumbre geopolítica; la competencia; cambios en la legislación o regulaciones gubernamentales; procedimientos legales y asuntos y desarrollos regulatorios; y las respectivas marcas y reputaciones de DoorDash e Instacart. Las declaraciones a futuro contenidas en este comunicado también están sujetas a otros riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran de los resultados previstos, incluidos los que se describen con más detalle en las presentaciones de DoorDash e Instacart ante la Comisión de Bolsa y Valores (la “SEC”), incluidos los respectivos informes anuales de DoorDash e Instacart en el formulario 10-K para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2025 y los informes trimestrales en el formulario 10-Q presentados posteriormente, así como en la declaración de registro en el formulario S-4 y la declaración de poder/prospecto descritos a continuación cuando estén disponibles. Todas las declaraciones a futuro en este comunicado se basan en la información disponible para DoorDash e Instacart y en suposiciones y creencias a la fecha del presente, y tanto DoorDash como Instacart renuncian a cualquier obligación de actualizar cualquier declaración a futuro, excepto que lo exija la ley.
Se presentará información adicional importante ante la SEC y dónde encontrarla
En relación con la Operación Propuesta, DoorDash pretende presentar ante la SEC una declaración de registro en el formulario S-4 (la “Declaración de Registro”) para registrar las acciones ordinarias de DoorDash que se emitirán en relación con la Operación Propuesta. La Declaración de Registro incluirá una declaración de representación de Instacart que también constituye un prospecto de DoorDash (la “declaración de representación/prospecto”). DoorDash e Instacart también pueden presentar otros documentos pertinentes ante la SEC con respecto a la Transacción Propuesta. Después de que la Declaración de Registro haya sido declarada efectiva por la SEC, se enviará una declaración de poder/prospecto definitiva por correo a los accionistas de Instacart a partir de la fecha de registro establecida para votar sobre la Operación Propuesta. Este comunicado no sustituye la Declaración de Registro, la declaración de representación/prospecto ni ningún otro documento que DoorDash o Instacart puedan presentar ante la SEC en relación con la Transacción Propuesta. SE INSTA A LOS INVERSORES Y TITULARES DE SEGURIDAD DE DoorDash E INSTACART A LEER LA DECLARACIÓN DE REGISTRO, INCLUIDA LA DECLARACIÓN DE PROXY/PROSPECTO Y LOS DOCUMENTOS INCORPORADOS POR REFERENCIA, Y CUALQUIER OTRO DOCUMENTO PERTINENTE QUE SE PRESENTE O SE PRESENTARÁ ANTE LA SEC, ASÍ COMO CUALQUIER ENMIENDA O SUPLEMENTO A ESOS DOCUMENTOS, DETENIDAMENTE Y EN SU TOTALIDAD SI ESTÁN Y CUANDO ESTÉN DISPONIBLES PORQUE CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE DoorDash, INSTACART, LA TRANSACCIÓN PROPUESTA, LOS RIESGOS RELACIONADOS CON ELLA Y ASUNTOS RELACIONADOS.
Los inversores y titulares de seguridad podrán obtener copias gratuitas de la Declaración de Registro y la declaración de representación/prospecto (cuando estén disponibles), a medida que cada una pueda ser modificada o complementada de vez en cuando, y otros documentos que contienen información importante sobre DoorDash, Instacart y la Transacción Propuesta, una vez que dichos documentos se presenten ante la SEC, a través del sitio web mantenido por la SEC en www.sec.gov. Las copias de los documentos presentados ante la SEC por DoorDash, incluida la declaración de proxy/prospecto (cuando esté disponible), estarán disponibles sin costo en el sitio web de relaciones con inversores de DoorDash en ir.doordash.com. Las copias de los documentos presentados ante la SEC por Instacart, incluida la declaración de representación/prospecto (cuando esté disponible), estarán disponibles de forma gratuita en el sitio web de relaciones con los inversores de Instacart en investors.instacart.com.
Participantes en la solicitud
DoorDash, Instacart y algunos de sus respectivos directores, funcionarios ejecutivos y otros miembros de la dirección y empleados pueden ser considerados participantes en la solicitud de proxies de los accionistas de Instacart con respecto a la Transacción Propuesta bajo las reglas de la SEC. La información sobre los directores y funcionarios ejecutivos de DoorDash, incluida una descripción de sus intereses directos o indirectos, por tenencias de seguridad o de otro modo, se establece en el Informe Anual de DoorDash en el Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2025, su declaración de proxy definitiva en la Programación 14A para su Reunión Anual de Accionistas de 2026 y su declaración de información definitiva en la Programación 14C presentada ante la SEC el 27 de agosto de 2026 (incluida la información de propiedad beneficiosa establecida en ella), cada una presentada ante la SEC. La información sobre los directores y funcionarios ejecutivos de Instacart, incluida una descripción de sus intereses directos o indirectos, por tenencias de valores o de otro modo, se establece en el Informe anual de Instacart en el Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2025 y su declaración de representación definitiva en la Programación 14A para su Reunión Anual de Accionistas de 2026, cada una presentada ante la SEC. En la medida en que las tenencias de seguridades de los directores y funcionarios ejecutivos de DoorDash o Instacart hayan cambiado con respecto a las cantidades reflejadas en el mismo, dichos cambios se habrán reflejado o se reflejarán en las Declaraciones Iniciales de Propiedad Beneficiaria de Seguridades en el Formulario 3, Declaraciones de Cambios en la Propiedad Beneficiaria en el Formulario 4 o Declaraciones Anuales de Cambios en la Propiedad Beneficiaria de Seguridades en el Formulario 5 presentadas posteriormente ante la SEC.
Otra información relativa a los intereses de los participantes en la solicitud de representación, que puede diferir de los intereses de los accionistas de DoorDash e Instacart en general, figurará en la Declaración de Registro, la declaración/prospecto de representación y otros materiales pertinentes que se presentarán a la SEC en relación con la Transacción Propuesta cuando estén disponibles. Los inversores y los titulares de seguridades deben leer detenidamente la declaración de proxy/prospecto cuando esté disponible antes de tomar cualquier decisión de voto o inversión. Puedes obtener copias gratuitas de estos documentos de DoorDash o Instacart utilizando las fuentes indicadas anteriormente.
Sin oferta ni solicitud
Este comunicado es solo para fines informativos y no está destinado a constituir una oferta de venta, compra o intercambio, o la solicitud de una oferta de venta, suscripción para, compra o intercambio de seguridades, o una solicitud de cualquier voto o aprobación, en cualquier jurisdicción, ni habrá ninguna venta, emisión, intercambio o transferencia de seguridades en cualquier jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sería ilegal antes del registro o calificación bajo las leyes de seguridades de cualquier jurisdicción. No se realizará ninguna oferta de seguridades, incluidas las acciones ordinarias de DoorDash que se emitirán como parte de la contraprestación de la fusión en la Transacción propuesta, excepto por medio de un prospecto que cumpla con los requisitos de la Sección 10 de la Ley de Valores de 1933 y sus enmiendas, y de otra manera de acuerdo con la ley aplicable.
Relaciones públicas de DoorDash
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